Unternehmensberatung (M&A)

1. Verkauf eines Geschäftsanteils

Ein standardmäßig realisierter Verkauf einer Gesellschaft bedeutet für bestehende Inhaber der Gesellschaften, die sich aus irgendeinem Grund zum Verkauf ihrer Firma entschlossen haben, 1) einen geeigneten Nachfolger zu finden und 2) gleichzeitig ihre bisherigen Bemühungen zu kapitalisieren.
Ähnlich wie bei einer taktisch und strategisch durchgeführten Akquisition ergeben sich für Gesellschaften hierdurch erhebliche Marktvorteile sowie Wachstums- und Expansionsmöglichkeiten. Wir sind der Meinung, dass sich eine strategische Akquisition nicht nach der mathematischen Gleichung 1+1=2 richtet, sondern nach der „nicht-mathematischen“ Gleichung, wo 1+1 mindestens 3 oder mehr sind. Dank ihrer Fachkenntnis und vor allem der individuellen Herangehensweise an jeden Kunden hat ACG eine starke Position im M&A-Markt erlangt und jährlich werden 2-3 Transaktionen erfolgreich abgeschlossen.

Der Verkauf von bis zu 100 % der Geschäftsanteile ist für jeden Inhaber einer Gesellschaft ein bedeutsamer Schritt und eigentlich eine Lebensentscheidung. Der Prozess erfordert eine sorgfältige Vorbereitung und anschließende Durchführung. Nur ein richtig durchgeführter Prozess kann einen erfolgreichen Verkauf gewährleisten, der dem Inhaber finanzielles Entgelt bringt und die Zukunft der Gesellschaft unter neuer Geschäftsführung sichert.

Der Verkauf eines Teils des Geschäftsanteils an einer Firma an einen geeigneten Investor ist ein strategischer Prozess, der der angebotenen Firma ein Kapital in die Firma bringen kann, das oft für die weitere Entwicklung, Fachwissen und auch die Einbindung in ein großes internationales Konzept und neue Wachstumsmöglichkeiten erforderlich ist.

Prozessschrite bei dem Verkauf eines Geschäftsanteils

Jeder dieser Schritte ist für den erfolgreichen Verkauf eines Geschäftsanteils von entscheidender Bedeutung, der dem Verkäufer den größtmöglichen Wert bringt und die Stabilität der Firma unter dem neuen Inhaber sicherstellt.

Der Verkaufsprozess gliedert sich in 3 Hauptphasen:

1. Vorbereitendes Modul - „Marktforschung“

  • die Abstimmung der Bedürfnisse und Anforderungen des Kunden, die Diskussion über seine Erwartung an der geplanten Transaktion,
  • Durchführung einer Bewertung des Unternehmens des Kunden, Identifikation potentieller Erwerber/Investoren, Zusammenstellung einer Liste (sog. Long List - LL),
  • Erstellung eines anonymen Profils – des sog. Teaser,
  • Durchführen einer gezielten Ansprache gemäß der LL-Liste,
  • Zusammenstellung einer detaillierten Unternehmensdokumentation – des sog. Informationsmemorandums
  • Identifikation von Interessenten/Investoren, die ihr Interesse an der Übernahme des Unternehmens des Kunden bestätigen

2. Umsetzungsmodul – „Angebotsverfahren“

  • zahlreiche Verhandlungen mit Interessenten/Investoren, die ihr Interesse bestätigt haben
  • Teilnahme an sämtlichen Kunden- + Interessenten-/Investorengesprächen
  • Zusammenstellung der Unterlagen in einem Datenspeicher (sog. Datenraum)
  • Entgegennahme und Prüfung vorläufiger Angebote von Interessenten/Investoren
  • Unterzeichnung einer Absichtsvereinbarung (z.B. Letter of Intent) mit einem ausgewählten Interessenten

3. Kontroll- und Abschlussmodul – „Verhandlung“

  • Organisation und Koordination wirtschaftlicher, rechtlicher, personeller und ggf. technischer Prüfung - Due Diligence,
  • Verhandlungen, führend zur Finalisierung, Unterstützung bei der Zusammenstellung der Transaktionsdokumentation,
  • Closing

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2. Kauf eines Geschäftsanteils

Der Kauf eines Geschäftsanteils ist eine strategische Entscheidung, die dem Unternehmen als Investor viele Vorteile bringt. Zu den wichtigsten zählen:

Wachstum und Expansion: Der Erwerb eines Geschäftsanteils an einer anderen Gesellschaft kann eine Möglichkeit sein, schnell in neue Märkte einzusteigen, das Kundenportfolio der zu übernehmenden Gesellschaft und Fachpersonal zu übernehmen, neue Technologien oder Produkte zu erwerben und so eigenes Unternehmen zu erweitern.

Synergie: Die Bindelung der Kräfte mit einem anderen Unternehmen kann Synergieeffekte wie eine höhere Effizienz, Kostenreduzierung und eine bessere Ressourcennutzung mit sich bringen.

Finanzerträge: Eine Investition in ein anderes Unternehmen sollte stabile Finanzerträge in Form von Dividenden und Wertsteigerung des erworbenen Anteils bringen.

Strategische Vorteile: Der Kauf von Anteilen an einem Wettbewerber oder an der Lieferkette kann die Marktposition und die strategische Kontrolle stärken.

Prozessschritte bei dem Kauf eines Geschäftsanteils

Jeder dieser Schritte ist von entscheidender Bedeutung für die erfolgreiche Umsetzung des Kaufs eines Geschäftsanteils, der dem Investor langfristige strategische und finanzielle Vorteile bringt.

Der Prozess des Kaufs eines Geschäftsanteils gliedert sich in 3 Hauptmodule:

1. Vorbereitendes Modul - „Marktforschung“

  • Abstimmung der Bedürfnisse und Anforderungen des Kunden an das übernommene Unternehmen (Zielunternehmen)
  • Diskussion über die finanziellen Möglichkeiten des Kunden, ggf. über die Sicherstellung der Finanzierung
  • Identifikation potenzieller Ansprechunternehmen (Zielunternehmen) und Zusammenstellung einer Liste (sog. Long List – LL)
  • Datenerfassung über identifizierte Unternehmen (Zielunternehmen) zur Übernahme
  • Durchführen einer gezielten Ansprache der Unternehmen gemäß der LL-Liste
  • Identifizierung von Zielunternehmen, die Interesse an Diskussion über die Übernahme durch den Kunden bestätigen

2. Ausführungsmodul – „Transaktionsvorbereitung“

  • Verhandlungen mit Zielunternehmen, die ihr Interesse an der Kommunikation mit dem Kunden bestätigt haben
  • Teilnahme an allen Verhandlungen zwischen dem Kunden und dem Zielunternehmen
  • Zusammenstellung der Zieldokumente in einem Datenspeicher (sog. Datenraum)
  • Unterzeichnung einer Absichtsvereinbarung (z.B. Letter of Intent) mit dem ausgewählten Zielunternehmen

3. Abschlussmodul – „Realisierung der Transaktion“

  • Organisation und Koordination wirtschaftlicher, rechtlicher, personeller und ggf. technischer Prüfung - Due Diligence – bei dem Zielunternehmen
  • Verhandlungen, führend zur Finalisierung der Transaktion
  • Unterstützung bei der Zusammenstellung der Transaktionsdokumentation und Vorbereitung des Transaktionsabschlusses (Closing)

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